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知行量化对冲策略

择时 量化对冲组合 风控

• 基本面择时
• 资金面择时
• 技术面择时

如何判断增量资金

择时三要素

1. 宏观经济周期
2. 政策周期
3. 增量资金

每日五步工作流程

1. 择时。（活跃市值， 底部4%, 顶部-2.3%)
2. 定策略。（松紧，仓位）（策略组合：B1, B2, B3, 补票，紧的时候只能玩B1）（满仓、重仓、轻仓、空仓）（原则上可以一直满仓，但是需要知行合一，必须严格遵守交易纪律）
3. 复盘。（回顾持仓中，哪些该止损、放飞、低低）
4. 选股。（每天都要选，练习盘感）
5. 执行。（开盘集合竞价买或卖、快收盘前卖）

主力出货的5种方式

1. 加速之后单日放天量且大阴线
2. 加速之后次高点，突然巨量且长阴
3. 新高后连续阶梯放量下跌
4. 双头双放量巨阴
5. 顶部绿长红短

小盘容易单顶，中盘股容易双头，大盘股出货时间较长，要三到四次M型结构

防卖飞

连续卖飞的思考

1. 有利润之后怕失去，回落时恐慌卖出
2. 日内看盘冲高回落被吓到，没有耐心等到收盘前
3. 连续放飞后，底仓少，容易草率卖出
4. 盘中猜顶卖出，实际上日线没放量
5. 所有卖飞决策都是情绪的集中释放，而不是那一刻做的决定
6. 高开买入两不够或者买入当天就被套住了，导致心态不稳
7. 没有到卖点，没有依据的卖出，甚至可能收盘价每天都提高，只是日内被画线控制情绪

   每日持股检查手册

8. 盘中的波动一律不做买卖依据！除非盈转亏必须卖！
9. 当天下杀后，是否尾盘快速收回或者第二天快速收回
10. 不要在下杀中卖出，谁怕谁！
11. 不要在大盘突然下杀过程中，草率处理掉当天强势但是虽大盘下跌的票
12. 如果收盘时缩量的小阴线，就再等一天
13. 完美形态的票，不要主观判断，不破BBI线就拿住！
14. 要多看日线，收盘价还在提高就不要怕

交易松紧手

手紧原则

看天，择时为空头趋势时，执行手紧原则

• 大盘在黄线之下
• 活跃市值在-2.3%波段内 看地，制作最完美形态，不将就，仓位一半以下，只做B1 手法：市场没有证明你是对的，就说明你错了
• 不涨就拍
• 涨起来就卖
• 止损点一破就拍
• 盈转亏立马拍
• 感觉不对也拍

  手松原则

  看天，择时为多头趋势时，执行手松原则

• 大盘在白线之上
• 活跃市值在4%波段内 看地，各种策略都可行（B1、B2、B3、暴力K线、单针），仓位80%～100% 手法：拿住不动
• 逐步放飞
• 白线牵牛绳
• 止损放在N型前低
• 可在SB1加仓一次
• 盈转亏必拍

量价关系

1. 放量：一般放量、大幅放量、倍量、天量（倍量后倍量）只在上涨过程中更有价值
2. 缩量：只关注上涨波段回调阶段是否缩量，缩越多越好，意味着趋势没完
3. 平量：一般意味着趋势延续
4. 地量：N型结构上涨阶段红线位置地量配合B1,买点

成交量缩小到最高成交量的1/4时，一般是阶段性低点

缩量涨停

• 缩量涨停风险很大，说明高度控盘，庄家想怎么走就怎么走，不建议赌
• 缩量涨停必须补量才能有确定性

• 缩量涨停还有延续性的，一般是游资票，这种形态是走出来的

• 连续放量价格又不涨，不要选

RSI 14 28 57

交易节奏

什么是交易节奏？

• 市场的节奏
• 板块的节奏
• 个股的节奏
• 自己的节奏 四个节奏共振，才是好的节奏

理想情况下，B1双线战法:

市场的节奏

货币政策: 宽松周期 or 紧缩周期 ? 趋势: 上升 or 下降 or 横盘

板块的节奏

• 无人问津(2025年的地产、白酒 这种应该做左侧)
• 人声鼎沸(高位放量)
• 主升阶段

不要在人声鼎沸时入场，要在主升阶段的无人问津时入场(异动后B1)

个股的节奏

建仓波、拉升波、冲刺波、垃圾时间

自己的节奏

时间角度

• 长线
• 波段
• 短线

仓位角度

• 满仓
• 底仓+动态仓
• 动态仓
• (空仓)

小资金就动态仓就可以了,大资金才要仓位管理，尽量稳定，因为目标不同 空仓可以搭配任意一种节奏使用

底部暴力K线擒大牛

前提

1. 关键K
2. 倍量柱的意义

底部暴力K线的条件

1. 底部位置(一般横盘，绝对底部(季线)、相对底部(周线)、趋势中的B1位置(日线))
2. 一定要突兀，越突兀越好！一定要莫名其妙！(平地惊雷、异动)
3. 越是长阳越是倍量越好！(最好不要有长上影)
4. 让人害怕的时间点或者位置(恐慌和情绪冰点，反人性)

底部暴力K线的价值

• 扭转趋势(下跌改为上涨) 扭转趋势不可入场，可作为依据开始观察
• 改变趋势(横盘改为上涨) 适合做左侧
• 延续趋势(回调恢复上涨) 延续趋势适合做右侧

阶梯量下来最好等双B1或者SB1再入场

指数贡献

六个大票

1. 胜宏科技
2. 工业富联
3. 新易盛
4. 中际旭创
5. 海光信息

6. 中芯国际

7. 立讯精密
8. 阳光电源
9. 宁德时代
10. 国轩高科

散户要删除的五种思维

1. 目标错误！ 不应该有目标，不预期，只跟随，如果要定：轻易不亏钱
2. 太容易被市场吸引注意力，从而影响心态！你能看到的都是市场希望你看到的，要冷静
3. 想赢怕输：用玩得起的钱玩，反复练习、形成自信、用实力降维打击，博览各种厉害的人的方法，形成自己的体系和认知
4. 线性思维：一根筋儿
5. 策略执行不坚决，总是想换玩法

大宗轮动顺序

黄白铂钯铜铝煤

击穿对手盘

认知前提:关键K 倍量柱 暴力K线 什么叫击穿对手盘? 缩量或连续缩量破掉短线对手盘的止损位 击穿对收盘的核心武器: 长阴短柱、地位缩量横盘、稍微放量的难看阴线

观察依据:

1. 前期有明显异动，越强越好！倍量柱、关键K多多益善
2. 顶部缩量，一路缩量下跌，一直到地量出现而不破你的止损位

盈利目标: 你的目标位(前高、三倍、yu7上市、40、S1、冲刺后跌破白线)

止损设置:

1. 跌破你设置的关键K止损位
2. 跌破你的绝对止损位(15～20%)
3. 出现放量斩杀长阴线
4. 基本面逻辑出现根本改变

关键K不跳空

B2买点

上升趋势内，回调是获利回吐的过程

MACD 零轴之上二次金叉是主升浪,二次死叉是上升浪结束，配合活跃市值-2.3判断大盘的走势 量柱缩短是一种背离现象

• 平行重炮
• 击穿对手盘后的反包，灾后重建
• 横盘中跃跃欲试意图突破的倍量柱
• 常规B2

补票战法尽量在冲刺中途

资源 科技 消费

##

上午拉起来试盘，横住可能抛压小，下午才比较可能拉起来

三宽政策、含科率、波动率、分红率

如何看待买入后的走势

当有确定性的情况下，并且走中长线的情况下： 在你最最难受的那一根的时候，最恐慌的时候，忍一根

下跌得快，J下跌得慢，可能是真出货

永远有下一段旅途在等着你们

慢牛密码破译

板块轮动的目的是卡对手盘的节奏

电气、特高压、有色、AIGC、机器人、化工、军工

牛市周五一般涨，因为要做周线

同一板块内，早上涨晚上涨，早晚上涨

当前形势下最好的交易策略(20260204)

当前是什么环境

1. 依然是龙队主导的慢牛节奏中。（上有顶，下有底）关注百点长阴
2. 双宽政策、呵护、财政绑定、国力展现、老美降息（货币宽松期）
3. 科技贵、估值不低、等基本面数据跟上阶段。
4. 复杂的外部环境、美中对抗、老美科技股的高估值风险。（老美随时可能崩）

以我为主，走一步看一步，慢慢来

什么策略最有效

1. 确定性强的底仓 + 主线里的动态仓
   • 底仓：(估值足够低、未来确定性强、龙队调下来的主仓、个人看好的标的)
   • 动态仓：(活跃市值择时下的，B1\B2\B3\单针\突破)
2. 短线重仓，滚动操作
   • (B1\B2\B3\单针\突破\量比)

   B1高量比追高4.5以上 B1高量比大幅低开

   B2不能高量比高开

   B3低量比平开缩量

莫名其妙的长下影线一定要小心，后续很可能跳空低开低走，非常危险!!

如何大幅提高波段选股成功率

在大格局里卡节奏！ 顺大势逆小势！ 周线选完日线买，最舒服！ 强者恒强！ 从爆发到爆发，吃满！

把自己定义为空头！ 敌不动我不动 敌进我退,你拉我就砸 敌退我追， 穷寇莫追，止损

小资金激进战法

• 不推荐使用

常见短线误区

• 市场只有波段和超短线，不存在短线概念
• 没有依据入场
• 不预先设置离场点
• 强者恒强，谁强追谁
• 满仓蛮干

• 套住了就不动了

• 专注单一策略
• 无脑执行
• 速战速决

转型图反转组合 知行砖型图 宝塔线 只做转折点的绿转红

1. 股价在黄线之上
2. 绿转强红（三分之二以上）
3. 当日尾盘或者次日早晨不追高买
4. 十万分两半，五万一个仓位，每个飘逸个仓位
5. 止损位为买入K线最低价或两日内不拉起来就走
6. 脱离成本去5%以上，持仓最多

平盘，第二天看机会走

高位日线破黄线 大趋势是空头排列的

其实搬砖博弈的就是绿转红下一天的爆发

两个重要的知识点

B1选股成功率 建仓波的涨幅和换手率一般30%以下或30%以上稍微多一点点，否则很可能是一波流

日线分时图如何诱多

当下焦虑的人越来越多，也许可以有机会 无论如何，关键是你要有实力，你才有资格谈价格 要专注

砖型图的核心玩法

缩量涨停的票尽量不做 下影线的锤子不做超短

市场经常4天一周期，正向或者反向重复 如果四天后没有反向变化周期，可能就接着前面四天的循环再次重复

交易的周期可以粗略的使用4来定 砖型图数4，每4块砖一个周期看反转

超短最关键的是卖！ 止损位为买入当天的最低价以下三到五个价位

四块砖战法

1. 数四块砖之后，要么建仓要么清仓，注意随时反转
2. 收盘前三分钟，红砖变绿就走
3. 买入后不涨，次日九点半开盘后没有大幅拉升，9:33or9:37全走
4. z师习惯次日早盘买

砖型图的三种定式

1. N型起跳
2. 横盘起跳
3. 上升波段延续

筹码理论在当今市场的应用

孰能生巧，任何事情掌握都需要历练

活跃市值翻红也需要谨慎，不代表乱来都可以赚，必须按照纪律来

知行交易模块总结

MACD

三种用法，

判断多空

diff线在零轴上是多头 diff线在零轴下是空头 红柱是多头区间 绿柱是空头区间 先看diff线，再看柱 重势不重价

判断背离

股价创新高，白线创新高，股价次高点，白线却没有到前高，顶背离 股价创新低，白线创新低，股价次低点，白线却没有到前低，底背离

金叉空，死叉多

金叉将成未成，死叉将成未成，说明原来的趋势将加速 金叉空=>空头加速 死叉多=>多头加速

金叉空的低低离场，必走

白线B1不可靠，如果往上走了，必须MACD的diff先往上翻并且同步创新高 diff零轴上方的区间绿柱期间的中长阳，一定要小心，最好放飞

一套科学完整的交易体系，是连接认知与盈利的“操作系统”。它必须同时解决 “做什么、怎么做、做多少、何时停止” 四大问题，并具备可重复、可检验、可进化的特性。

以下是其核心构成的完整框架，你可以将其视为一个金字塔：

第一层：基石——交易哲学与市场观

这是体系的“灵魂”，决定所有具体规则。

• 你的市场信仰：你认为市场是有效的还是无效的？盈利来源于价值发现、趋势跟踪、套利还是情绪博弈？（你的选择是：情绪博弈+趋势惯性）
• 你的优势来源：你凭什么赚钱？是信息优势、技术分析、量化模型还是心理博弈？（你的优势应是：纪律执行+模式识别）
• 你的时间框架：超短线（日内）、短线（数日）、中线（数周）还是长线？不同框架所需的分析工具和持有心态截然不同。（你明确在短线框架内）

第二层：引擎——分析框架与策略库

这是体系的“大脑”，负责生成交易信号。

1. 市场分析框架（择时）：
   • 周期定位：判断市场处于牛市、熊市或震荡市，以及所处阶段（启动、主升、退潮）。这决定你的仓位上限。
   • 情绪量化：使用客观指标（如涨停家数、连板高度、涨跌停比、成交量）度量市场风险偏好。
   • 主线识别：持续跟踪资金流向，判断最强板块及其持续性。
2. 标的筛选策略（选股）：
   • 模式化选股：定义清晰的买入模式，例如：“放量突破平台”、“强势股首次回踩10日线”、“主线板块日内首板”。必须写成可执行的检查清单。
   • 负面清单：明确绝不触碰的股票类型，例如：ST股、有退市风险、流动性极差（日成交额<1亿）、下降趋势中。

第三层：骨架——交易规则与执行系统

这是体系的“肢体”，将想法转化为动作。

1. 入场规则：
   • 触发条件：必须同时满足多个条件才入场（例如：大盘情绪>60分 + 板块强度前3 + 个股出现模式买点）。
   • 买入方式：是分批建仓还是一次性买入？具体价位如何设定？
2. 出场规则（比入场更重要）：
   • 止损规则：必须绝对机械化。例如：“买入价下跌-7%无条件止损”或“收盘价跌破10日线无条件止损”。
   • 止盈规则：可以有一定灵活性，但必须有依据。例如：趋势破坏止盈、达到目标涨幅分批止盈、移动止盈（最高点回撤-8%卖出）。
3. 仓位管理系统（生存与增长的核心）：
   • 总仓位控制：根据市场周期和情绪动态调整（震荡市5成，主升市8成，退潮期2成）。
   • 单笔风险控制：确保任何单笔交易的亏损不会伤及根本。业内通用标准是：单笔亏损不超过总资金的1%-2%。 例如，你2万本金，单笔最大亏损应控制在200-400元。
   • 仓位分配：分散到几个标的？如何根据确定性分配仓位？（例如，核心机会仓70%，试探机会仓30%）。

第四层：免疫系统——风险管理与回撤控制

这是体系的“盾牌”，保证你在不利时期存活。

• 最大回撤红线：设定账户整体最大回撤阈值（例如-15%），触及后必须强制休息、全面复盘。
• 连续亏损应对：出现连续3笔亏损，必须停止交易，检查是市场问题还是系统失效。
• 黑天鹅应对：极端行情下的预案，如大盘暴跌、个股暴雷。

第五层：进化系统——记录、复盘与优化

这是体系的“自我升级”机制。

1. 交易日志：记录每一笔交易的全部信息（日期、代码、买卖点、仓位、盈亏、当时依据、情绪状态）。
2. 定期复盘：
   • 每日复盘：评估市场状态，检查交易是否符合系统。
   • 每周/每月复盘：统计关键数据：胜率、平均盈亏比、最大回撤、夏普比率。用数据评价系统，而非感觉。
3. 系统修正：根据统计数据，微调参数（如止损幅度），但绝不因几次失败就颠覆核心逻辑。修正必须经过至少一个完整市场周期的检验。

第六层：操作系统——心理与纪律保障

这是体系的“驾驶员”，确保你能稳定执行。

• 纪律清单：将最重要的原则写成清单，每日开盘前阅读。例如：“只做模式内交易”、“止损不犹豫”、“盈利不贪婪”。
• 情绪监控：意识到自己处于贪婪、恐惧、侥幸、报复等状态时，应有应对机制（如减仓、暂停交易）。
• 生活管理：保持规律作息、适度锻炼、健康饮食。交易状态与身体状态直接相关。

一份可立即上手的“体系检查清单”

根据你的情况，请立即着手建立以下具体规则：

最后的核心忠告

1. 简单至上：初期体系越简单越好，一个明确的买点+一个明确的卖点+严格的仓位控制，足矣。
2. 一致性：用历史数据回测你的规则，然后在实盘中像机器一样执行。盈利与亏损都是系统的输出，不要单独评价。
3. 耐心：等待所有条件符合的“完美击球区”。大部分时间市场都没有你的机会，空仓是重要技能。

科学完整的交易体系，其终极目的不是预测市场，而是定义一套让你在概率游戏中长期占据优势的行为准则。 它不能保证你每次都对，但能保证你做错时损失有限，做对时收获颇丰，并且永远留在牌桌上。你现在最紧迫的任务，就是把上述每一个“待制定”项，填充成你自己深信不疑、愿意无条件执行的文字规则。

last test

1. 13(1234)
2. 黄线下不选(都不选)
3. 阶梯量出货，都不选(123都选)
4. 13(13)
5. 跳空，都不选(都不选)
6. 都不选，S1,（都不选，第二个不选是因为A杀下来的）
7. 阶梯量出货，都不选（都不选）
8. 阶梯量出货+没有异动，都不选(都不选)
9. 123(蜈蚣图，都不干，2可以考虑选)

10. 2(1和2可以选，3不可以选，倒车接人) 24/30

11. 不选(选，吞没形态)
12. 选(选)
13. 选(不选)
14. 选(选)
15. 选(不选)
16. 不选(不选)
17. 选(不选)
18. 不选(选)
19. 选(不选,高位下来，又没有像样的量，诱多)
20. 选(选)
21. 选(选)
22. 选(选)
23. 不选(不选)
24. 选(选)
25. 选(不选)
26. 选(不选，三波不做)
27. 选(选)

18/34

1. 不选(不选)
2. 选(不选)
3. 不选(不选)
4. 不选(不选)
5. 选(不选)
6. 不选(选)
7. 选(选)
8. 选(选)
9. 不选(选)
10. 不选(不选)
11. 不选(不选)
12. 选(不选) 21/36